华尔街周报（20260704） 一、大类轮动持股 A股持有科创50；美股持有ICLO、TLT A股科创强势；美股纳指较弱。 二、行业轮动持股加主观看： A股…… 价值100ETF，80%仓位，搏A股价值股股息率和现金流都到位了，有反弹空间；科创50或者成长100ETF20%，仓位。动平衡。 美股…… 看好DRAM、ARKG（新增）、FOTO；持有闪迪、ONDS、HOOD。

双创50，科创创业50比创业、科创50都要好。 用它和价值100做对冲，就很好。

现在大一点的资金都很痛苦， AI科技业绩和预期都不错，但传统行业包括医疗、大金融都还没趋势性行情。 中国就是高端制造出口和AI科技好，消费等其他行业都还没趋势性复苏。 卖出科技之后，价值100也很难长期上涨。 但用价值100和科创50做哑铃结构，这个是永远主线。 券商等大金融和医疗做策应，其他很难。

【综合排序输出】 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 根据下述信息，综合列出以下最值得关注的潜力股，按综合吸引力排序： 【TOP 1】博威合金 - 核心利好：Rubin系列微通道液冷材料验证通过，绑定英伟达下一代AI算力平台 - 关键数据：液冷业务进入批量供货筹备阶段，即将放量 - 风险点：产能落地节奏、客户拓展进度 - 当前估值与建仓建议：AI算力基础设施加速建设，液冷散热是刚性需求，技术壁垒高，中长线建仓确定性高，建议回调至20日均线附近分批建仓 【TOP 2】江波龙 - 核心利好：半年净利润预增62204%-74394%，达92-110亿元，存储芯片龙头绑定AI算力 - 关键数据：与AMD完成联合调优，SSD存储智能体实现端侧AI产品DRAM使用量下降40% - 风险点：存储周期波动、机构目标价低于当前股价（透支风险） - 当前估值与建仓建议：PE TTM约38倍，机构目标价338-462元，当前股价已超过目标价区间，适合持有但需注意短期透支风险，可等待回调后再考虑加仓 【TOP 3】永信至诚 - 核心利好：AI业务股权激励目标2026年增长100%、2027年增长200% - 关键数据：授予价格15.11元/股，激励力度充足 - 风险点：AI业务发展不及预期 - 当前估值与建仓建议：AI安全赛道龙头，股权激励锁定高增长目标，中长线配置价值显现 【TOP 4】可孚医疗 - 核心利好：获4家机构调研，孚探CGM产品获批上市 - 关键数据：CGM（连续血糖监测）市场空间广阔 - 风险点：产品放量节奏、市场竞争 - 当前估值与建仓建议：医疗器械龙头，国产替代空间大，机构调研显示关注度高 【TOP 5】常熟银行 - 核心利好：地方国资持续增持，合计增持超3000万股 - 关键数据：江苏江南商贸集团、常熟投控集团增持 - 风险点：银行业整体基本面 - 当前估值与建仓建议：高股息银行股，国资增持彰显信心，适合稳健型投资者 【TOP 6】腾景科技 - 核心利好：设立AR光学子公司，3500万元布局AR光波导 - 关键数据：消费级AR光学元器件产业化加速 - 风险点：AR市场培育周期较长 - 当前估值与建仓建议：元宇宙赛道布局，长期看好，短期等待产业催化剂 【TOP 7】杭电股份 - 核心利好：业绩预增852%-957%，光纤光缆量价齐升 - 关键数据：行业复苏带动光纤销量增长 - 风险点：行业周期波动 - 当前估值与建仓建议：周期反转标的，业绩弹性大 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【特别提示】 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 1. 存储芯片赛道：中报业绩全面爆发，江波龙744倍增长震惊市场，但需注意部分标的机构目标价已低于当前股价，存在短期透支风险 2. AI算力产业链：液冷散热、光模块、PCB等细分赛道持续获得机构看好，博威合金验证通过是实质性利好 3. 并购重组主题：17家公司披露并购进展，关注后续落地情况 4. 北向资金动向：持续买入存储芯片、算力硬件等硬科技赛道 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

A股机器人就因为这个崩了🛘？

近两个月A股市场迎来一波减持兑现潮，一共有389家上市公司大股东减持，累计套现接近1200亿。宁德时代单笔减持就达到238亿，热度高涨的半导体行业里，七家头部企业单日合计套现127亿。 产业资本拿到现金之后，纷纷涌入杭州、深圳的顶豪楼盘。如今不少高端住宅看房门槛已经提高到验资八千万，全款购房者络绎不绝，热门房源半小时就能清盘。买家大多是35至45岁的科创行业新贵。 一边是大股东在股市高位从容兑现利润，转头购置核心不动产；另一边刚需住宅行情还在慢慢阴跌，科创板小幅回落五个点，不少散户还在高位接筹码。 只能感慨市场分化格外明显。产业资本稳稳落袋，把纸面财富换成不动产，资金闭环安排得明明白白。大家炒股放平心态，赚到手的钱才算是真正落袋为安。

商业航天 光伏 …… 业绩差的要跑 CPO等预期拉满了的 也要跑 券商、保险（资金控盘好），可能七月到九月就这两家伙还好；医药业绩不错。 机器人有预期！ 可能适合七月

生猪养殖似乎是一个右侧机会： #牧原股份（如果反转，将非常有弹性） #巨星农牧（小盘龙头）

A股AI科技今天唯一的活口： 存储！ 昨天我们在推特的帖子中就提到中报行情第一的可能是佰维存储！

最近5日美股涨得比较好的几只EETF（加密货币；传统软件；军工）： ### 1. BSOL（Solana美元参考利率ETF） 发行方Bitwise，美国合规现货Solana（SOL索拉纳币）ETF - 本质：基金公司直接持有大量SOL，还会做质押挖矿赚利息，你买一份BSOL等于分一份SOL 挖矿收益 - 涨跌逻辑：SOL币价涨，BSOL同步涨；优势：美股账户直接买，不用注册加密交易所，合规无钱包被盗风险 ### 2. GSOL（SOL灰度质押ETF） 灰度Grayscale发行，同样持有SOL并质押赚收益 - 和BSOL区别：两家不同基金公司，费率、持币质押规则略有差异，走势几乎跟BSOL同步（图中 5.01%） - 适合：信任灰度老牌加密资管的投资者 ### 3. ETHA（以太坊-美元参考利率ETF） 贝莱德iShares发行，现货以太坊ETH基金 - 逻辑和BSOL一样：基金囤以太坊，你买ETF间接持有ETH，走势完全对标以太坊币价（图中大涨5.50%） - 注意：这款**不能享受以太坊质押利息**，监管限制没法把挖矿收益分给持有者。 ### 4. WCLD 新兴云指数ETF（云计算赛道） 全称WisdomTree云计算基金，专门买**中小成长型云软件公司** - 持仓：60多家云服务企业，比如做云端工具、企业线上办公、数据库的新兴公司（微软、DigitalOcean等） - 特点：偏向成长小盘，波动比大型科技股更大。 ### 5. BUG Indxx网络安全指数ETF（纯网络安全） Global X发行，只买纯粹做网络安全的公司，剔除微软、苹果这种综合性大厂 - 持仓：25家全球安全企业，专门防黑客、数据防护、企业防火墙厂商 - 定位：纯防御网络攻击赛道，地缘冲突、网络病毒爆发时容易上涨 ### 6. UFO S网络空间指数ETF（全产业链太空经济） 全球覆盖太空全产业链ETF，持仓50多家太空企业 - 业务包含：火箭制造、卫星通信、太空旅游、航天零部件（Rocket Lab、卫星运营商等） - 规则：公司收入50%以上来自太空业务才会纳入，覆盖面最广的太空ETF ### 7. NASA 太空创新者ETF（主打稀缺SpaceX） 主动管理型太空基金，最大特色是能间接持有一级市场SpaceX（特斯拉老板的火箭公司） - 和UFO核心区别：UFO只买上市太空股；NASA通过特殊产品买到没上市的SpaceX，稀缺性更强 ### 8. IGV 北美技术软件指数ETF（成熟软件龙头） 贝莱德老牌软件ETF，规模超百亿美金，全买北美成熟软件大厂 - 持仓：微软、Adobe、甲骨文、各类企业SaaS软件巨头，覆盖办公、AI工具、游戏软件 - 定位：科技板块底仓首选，波动比云计算、网络安全更小，当日温和上涨0.25% ### 9. SHLD Global X防御科技ETF（现代军工/国防科技） 主打**新式高端军工**，不只传统飞机大炮，还包含军工AI、电子战、军用网络安全、卫星导弹企业 - 重仓：洛克希德马丁（五代机导弹）、Palantir（军方AI大数据）、欧洲莱茵金属陆军装备 - 上涨逻辑：全球各国增加军费、地缘紧张时容易走强。

带孩子需要很奢侈吗？ 独子最贵，之后的老二老三用老大留下的衣物、玩具、学具，就很便宜。 一个孩子上学很贵，一对一授课怎么不贵？一帮孩子集约化管理，合起来请家教，语数外、马术剑术、科创……就不贵。 徐先生这个花费，带孩子非常合理。那些在一个孩子身上花费超过20万一年的，超他十倍的，不知道怎么想的？天才是基因决定的，不是后天堆钱推出来的，让他普普通通平平凡凡自己出头，快快乐乐就好了啊！ 好苗子自己会出头！资质平平的父母，你智商和体质就差，社会底层怎么可能生出优秀的孩子？甚至你结婚的时候选对象都没想过要选一下对方的智商基因、运动基因，生出来，你还忙活什么呢？ 我一个朋友很早前跟我说，选老婆选智商第一，我觉得他就很对，他孩子上中毕业，就直接MIT, 之后直接进量化金融公司，三十不到就是百万美元年薪加股权，这是真培养：在他出生前就找个高智商母亲。

7.6市场速览：行情极端叙事切换，海内外多资产分化明显 2026.7.6市场研判核心：国内PMI回暖、流动性宽松，海外美国就业走弱修正加息预期，市场从AI算力过热转向板块轮动。 国内6月制造业PMI升至50.3重回扩张，高技术制造景气、小企业仍收缩；央行投放万亿3个月买断式逆回购，证监会优化再融资规则利好科技企业。A股上周分化剧烈，医药领涨10%，通信、科创50大跌，算力过剩担忧压制科技赛道；存储芯片景气延续，DRAM、NAND三季度合约价预计涨13%-18%。 海外美国6月非农仅增5.7万人，就业连续走弱，加息预期延后；欧元区CPI降至2.8%，欧央行加息预期降温。美股Mag7科技股资金大幅流出，资金转向小盘与价值；欧股全线收涨，韩股外资大幅撤离。 资产端：恒生、纳指、道指走高；美元指数跌0.48%，离岸人民币升值；黄金反弹2.08%，原油因地缘缓和下跌；国内债市存做多机会，转债指数涨1.95%。 后续重点关注7.9美联储会议纪要、国内6月CPI/PPI数据，主线仍看好AI算力、商业航天、战略资源，同时布局医药、低位消费修复行情。

A股目前仓位都不能太重： 科创50ETF小仓位（博取龙头AI硬件股票的超预期半年报）。另外， 少量机器人ETF长持。 微量证券ETF、创新药ETF作为观察仓。 总的来说，感觉未来几个月可能是一年中交易的垃圾时间。再战要到年底开始了。

美股除了存储、光子板块。 我们近期观察到生物制药的强势 #LABU ；在周报中报道了我们的持仓。 中美具有同步性： 今天，A股创新医疗方向唯一热点！